ELSS–opsi ekuitas murni untuk Penghematan Pajak
Layanan Berita Ekspres
Dengan mendekatnya tanggal pembayaran Pajak di Muka akhir tahun kalender, banyak pembayar pajak cenderung menyadari perlunya menyelesaikan investasi penghematan pajak mereka. Meskipun ada beberapa opsi yang ditawarkan, satu-satunya opsi ekuitas murni yang ditawarkan dalam kategori ini adalah Skema Penghematan Terkait Ekuitas (ELSS) yang ditawarkan oleh rumah reksa dana.
Produk Unit Linked Insurance Plan (ULIP) yang ditawarkan oleh perusahaan asuransi adalah pilihan populer lainnya, di mana lock-in dibatasi hingga 5 tahun meskipun idealnya, seseorang harus menahannya untuk jangka waktu yang lebih lama untuk mengoptimalkan pengembalian.
Dalam kasus ULIP, investor juga memiliki keuntungan dari kesepadanan dua arah antara Ekuitas dan Hutang. Untuk hampir semua instrumen Penghematan Pajak yang tersisa, termasuk Deposito Bank Penghematan Pajak, kendaraan investasi yang mendasarinya adalah utang dan periode lock-in minimum minimal 5 tahun, dengan beberapa memiliki tenor yang lebih lama.
Dari opsi investasi semacam itu, Dana Penyedia Publik (PPF), tetap menjadi investasi berbasis utang penghematan pajak yang paling populer bagi mereka yang menolak ekuitas. Periode lock-in lima kali lebih lama, meskipun dalam kasus ini pengembalian tidak seperti ELSS masih bebas pajak.
Ketika seseorang melihat kinerja relatif ELSS selama 3 tahun dibandingkan dengan instrumen penghematan pajak alternatifnya, pada banyak kesempatan ELSS lebih unggul. Alasan untuk fokus pada pengembalian 3 tahun di sini adalah karena periode penguncian ELSS adalah 3 tahun, yang menjadikannya instrumen penghematan pajak dengan tenor terpendek.
Selain poin plusnya sebagai satu-satunya instrumen penghematan pajak di mana kelas aset dasarnya adalah ekuitas dan dikunci hanya selama 3 tahun, ada fitur unik lain yang ditawarkan ELSS kepada investor.
Setelah dana menyelesaikan 3 tahun investasi, hal yang sama dapat ditebus dan diinvestasikan kembali tanpa harus repot dengan pemasukan dana baru untuk menghemat pajak berdasarkan Bagian 80C. Dengan demikian, pengeluaran dapat dibatasi hingga tiga tahun dan selanjutnya dana dapat digulirkan jika diperlukan, sehingga tidak mempengaruhi likuiditas wajib pajak.
Ini tentu saja harus disertai dengan peringatan bahwa ada asumsi yang mendasari setidaknya status quo dalam jumlah yang diinvestasikan jika bukan penghargaan. Tapi, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, bukti sejarah menunjukkan bahwa memang demikian, lebih sering daripada tidak.
Saran yang selalu saya buat saat mendiskusikan ELSS dengan siapa pun adalah bahwa investor di ELSS sebaiknya mempertimbangkan untuk menyelesaikannya pada awal tahun sehingga masa kerja majemuk mereka meningkat.
Alternatifnya, seseorang dapat merencanakannya sebagai SIP dan menjalankannya dengan auto-pilot setidaknya selama tiga tahun. Oleh karena itu, dengan asumsi seseorang mengklaim seluruh hak dasar Bagian 80C mereka sebesar R1,5 lakh melalui ELSS, maka SIP bulanan berkelanjutan sebesar R12.500 dapat dipertimbangkan.
Terakhir, seseorang harus memilih investasi penghematan pajak berdasarkan selera risikonya. Untuk investor muda dengan selera risiko yang relatif lebih tinggi, ELSS bisa menjadi jalan yang harus diambil.
Asok Kumar
Ketua LKW-India. Dia bisa dihubungi di ceolotus@hotmail.com
