Bank FD menghasilkan pengembalian positif karena inflasi turun
Layanan Berita Ekspres
MUMBAI: Dengan kenaikan suku bunga bank baru-baru ini dan penurunan inflasi, Deposito Berjangka (FD) telah mulai menghasilkan pengembalian positif, menjadikannya menarik bagi investor. Didorong oleh dorongan agresif bank untuk menarik deposan, suku bunga FD sekarang telah melewati 7% sementara inflasi IHK turun di bawah 6%.
Pengembalian FD dianggap positif ketika bank menawarkan tingkat yang lebih tinggi daripada inflasi, sedangkan pengembalian negatif berarti ketika inflasi lebih tinggi dari tingkat suku bunga. Inflasi ritel yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK) turun menjadi 5,88% pada November dari 6,77% pada bulan sebelumnya. Itu 7,4% pada bulan September. Sepanjang tahun, RBI memperkirakan inflasi sekitar 6,7%.
Bank-bank besar menaikkan suku bunga FD
Setelah Reserve Bank of India (RBI) menaikkan suku bunga repo, suku bunga pinjaman bank sentral kepada bank, sebesar 35 basis poin (bps) pada tanggal 7 Desember, bank mulai menaikkan suku bunga FD. Pemain utama di sektor perbankan termasuk SBI, ICICI, HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank telah menaikkan suku bunga simpanan ritel hingga R2 crore. Dengan menaikkan suku bunga, bank mencoba untuk menarik investor yang menginginkan keuntungan tinggi tetapi menolak risiko.
“Dengan ekuitas yang tidak menghasilkan pengembalian yang diharapkan dalam 12 bulan terakhir dan kenaikan suku bunga di belakang tingkat inflasi yang tinggi, investor meningkatkan bagian investasi mereka dalam instrumen pendapatan tetap,” kata Ujwal Shah, Fund Manager, IIFL Securities kepada TNIE.
Dia menambahkan bahwa dengan tingkat suku bunga global yang mencapai rekor tertinggi, tren ini dapat berlanjut untuk beberapa waktu. SBI, bank terbesar di negara itu, telah menaikkan suku bunga FD hingga 65 basis poin. Bank sekarang menawarkan suku bunga antara 3% dan 6,75% untuk warga negara biasa dan 3,50% hingga 7,25% untuk warga lanjut usia untuk FD dengan jangka waktu antara 7 hari dan 10 tahun.
Kotak Mahindra Bank juga menaikkan tarif, dan menawarkan bunga 7% pada FD dengan jangka waktu 390 hari, 391 hari kurang dari 23 bulan dan 23 bulan. Mengomentari kenaikan suku bunga, Virat Diwanji, Group President and Head – Consumer Bank, Kotak Mahindra Bank berkata, “Dengan RBI menaikkan suku bunga utama, kami telah memberikan keuntungan kepada pelanggan kami yang berharga. Ini adalah pasar penabung. Mengunci uang dalam deposito tetap akan membantu pelanggan memperoleh pengembalian yang lebih tinggi atas tabungan mereka.”
Bergabung dengan pemberi pinjaman lain, ICICI Bank juga telah menaikkan suku bunga, dan sekarang menawarkan suku bunga mulai dari 3% hingga 7% untuk deposito ritel untuk warga negara biasa dan 3,50% hingga 7,50% untuk warga lanjut usia untuk masa kerja antara 7 hari dan 10 tahun.
Sebagian besar bank memberikan bunga 50 bps kepada warga lanjut usia di atas nasabah umum. HDFC Bank menawarkan suku bunga mulai dari 3% hingga 7% untuk masyarakat umum dan 3,50% hingga 7,50% untuk warga lanjut usia untuk masa kerja antara 7 hari dan 10 tahun. Axis Bank menawarkan suku bunga 3,5% hingga 7% untuk masyarakat umum atas deposito yang jatuh tempo dalam 7 hari hingga 10 tahun.
Prospek inflasi
Prospek inflasi untuk tahun depan menunjukkan bahwa tahun 2023 akan menjadi tahun pengembalian positif bagi para deposan karena inflasi diperkirakan akan menurun lebih lanjut selama tahun depan sementara FD akan terus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi. Sesuai perkiraan RBI, inflasi diharapkan menjadi 6,7% pada tahun keuangan 2022-23, dan diperkirakan harga akan turun lebih jauh dalam beberapa bulan mendatang.
“Inflasi IHK untuk Q1:2023-24 diproyeksikan sebesar 5% dan untuk Q2 sebesar 5,4%, dengan asumsi monsun normal,” kata RBI dalam Pernyataan Kebijakan Moneter yang dirilis pada 7 Desember tahun ini. Sementara inflasi kemungkinan akan moderat di kuartal mendatang, suku bunga FD diperkirakan akan naik sedikit atau tetap pada level saat ini karena para ahli memperkirakan lebih banyak kenaikan suku bunga repo dari RBI.
“Dengan inflasi IHK yang cenderung lebih moderat didukung oleh efek dasar dan bantuan yang diberikan oleh pelonggaran harga komoditas global, RBI dapat memoderasi laju kenaikan suku bunga,” kata Rajani Sinha, Kepala Ekonom, Care Ratings. Namun, ekspektasi inflasi inti dan inflasi rumah tangga masih tinggi, sehingga bank sentral akan tetap mewaspadai inflasi,” tambah Rajani Sinha.
“Saat suku bunga riil bergerak ke wilayah positif, RBI ingin menunggu dan melihat implikasi dari kenaikan suku bunga sejauh ini. Mengingat ketidakpastian yang menjulang di sisi inflasi, kami merasa bahwa kenaikan suku bunga 25 bps lebih lanjut di bulan Februari tidak dapat dikesampingkan,” tambahnya.
Kenaikan suku bunga repo oleh RBI meningkatkan biaya pinjaman bagi bank yang pada gilirannya menaikkan suku bunga deposito untuk memobilisasi dana dari para deposan. Dalam upaya menjinakkan inflasi yang masih berada di atas zona nyaman 2-6%, bank sentral menaikkan repo rate sebesar 225 bps sejak April tahun ini.
